기댓값·위험프리미엄 계산

예시 숫자다 — 확실성등가는 사람마다 다르다. 넣은 값으로 계산할 뿐이다.

결과 1
결과 2
확실성등가
위험프리미엄 = 기댓값 − 확실성등가4 위험회피

평균보다 적은 금액이라도 확실한 쪽을 고른다 — 그 차이가 위험을 피하려고 내는 값이다.

64144기댓값 104확실성등가 100
기댓값1040.5 × 64 + 0.5 × 144
표준편차40√(0.5 × (64 − 104)² + 0.5 × (144 − 104)²)
위험프리미엄4104 − 100

이 계산에 없는 것

  • 결과가 셋 이상인 경우 — 결과 둘만 셈한다
  • 실제 사람의 효용함수 — 사람마다 다르다
  • 손실을 이익보다 크게 느끼는 심리 — 손실회피는 다른 이론이다
위험프리미엄(RP) 읽는 법
RP > 0위험회피평균보다 적은 금액이라도 확실한 쪽을 고른다 — 그 차이가 위험을 피하려고 내는 값이다.
RP = 0위험중립평균과 같은 금액이면 내기와 확실한 돈을 똑같이 본다.
RP < 0위험선호평균보다 많이 줘야 내기를 내려놓는다 — 흔들림 자체를 값지게 본다.

기본값(예시)으로 계산 중

도구: Renuary (CC BY 4.0) · 숫자는 예시다. 계산 방법과 한계는 원래 쪽에서.